2014年12月FPI指数报告：行业发展困局凸显

     由国家林业局发展计划与资金管理司、国家林业局林产品国际贸易研究中心等机构共同发布的调查文件结果显示，12月FPI30指数和FPI地板指数的生产、订单、从业人员指数均呈收缩态势，国内市场需求与往年相比订单大幅减少。相对而言国际市场订单较为稳定，这是本月FPI30指数和FPI地板指数中的亮点。

　　FPI指数反映的行业态势

　　12月，FPI30指数、FPI地板指数双双下滑，均在荣枯线下方运行。本月，FPI30指数结束了9-11月连续3期在荣枯线以上运行的态势，下滑12.5个百分点降至临界值以下。FPI地板指数延续上月颓势，继续下行，行业发展困局凸显。

　　总体来看，构成FPI30指数的5个分类指数全线下降，且生产指数、订单指数和从业人员指数均在临界值之下。供给端来看，本月优势林产品企业生产量环比下降。从需求端来看，受国内经济下滑、房市低迷等多因素影响，受国内订单大幅减少的拖累，企业新增订单较上月下降，而本月来自国际市场订单则比上月增加。从经营层面看，本月积压订单也在下降，后续生产缺乏强劲的驱动力，临近年底企业以去库存为主，虽原材料价格处于低位，但企业采购热情不高， 进口量也较上月明显减少。值得注意的是，临近年底企业以回笼资金为主，本月指标企业流动资金紧张有所缓解、支付能力提高。

　　12月，FPI指数与中国PMI、汇丰PMI走势基本一致。中国PMI小幅回落反映我国制造业增长面临困局，传统批量化粗放式生产方式恐难以为继。本月汇丰PMI跌破荣枯线，中小企业经营困境与官方PMI反映情况一致，制造业整体低迷、内需不足。新常态下经济增速的适度放缓给转型中的林业企业施加了更多压力。本月FPI30指数和FPI地板指数均跌破荣枯线，创下历史同期最低，行业经营困境已十分明显。FPI指数与PMI指数走势对比图见图1。

　　

　　图1 2012年4月-2014年12月FPI指数和全国PMI指数走势

　　专家解读FPI指数

 

　　FPI指数的年底收官一役令人心寒，12月FPI30指数和FPI地板指数双双下滑，收于荣枯线之下，创下FPI发布以来历史同期最低(去年同期FPI30指数为59.5，2012年为61.4(为年内第三高点))。11月缺乏动能的FPI30指数和掉头向下的FPI地板指数虽使我们对如此结果有所预期，却很难接受。从历史数据来看，12月是林业企业生产经营的高峰期，企业的接单量和生产量都会显著增加，FPI指数都呈上行态势，而今年在内需不足的困境下，国内销量不畅订单减少、企业开工率不足，一些下游加工企业被迫停产甚至倒闭，林业企业进入调整期。

　　从细分指标来看，林业企业生产经营颇为谨慎，12月仍以去库存、回笼资金为主，开工生产量显著减少、产成品库存大幅消化，供给端的变化拉低FPI指数。同时，需求端表现平平，企业接单大幅减少，上报企业中50%的企业接单减少在往年是不曾发生的。2012年12月54%的企业订单增加，仅12%接单减少;2013年12月43%的企业订单增多，17%接单减少。从订单来源看，主要元凶为国内订单的大幅走低，而国际市场需求较为稳定的表现一定程度上减缓了经营风险的大幅波动。

　　12月新订单的走低预示着下一期生产动能的缺乏，1-2月本又受“假期效应”影响，预期近2个月FPI指数将在低位徘徊，企业可趁此时机抓紧产品结构、市场布局的战略调整。未来批量化粗放式生产方式必定是被淘汰的，如何满足市场“小批量、个性化、定制化”需求，从工业化4.0中的信息化、智能化的新机遇中获取红利是各位企业家需仔细思考的。时势造英雄，能经历涅槃最终留下的只属于善于洞察先机、把握时代发展脉搏的创新型企业。

　　来自FPI指标企业经营者的反馈显示：企业经营在11月以前经营都在增长，而12月却出现掉头向下的态势，为近3年来同期表现最差的情况。部分企业预计后期原料价格持续走低;一些下游竹制品加工企业倒闭比较多、原材料采购受影响;生产计划和需求原料的单批数量减小和采购频率增加，采购和议价困难;部分企业流动性依然紧张、融资困难;希望放宽原木进口政策，减低原材料进口成本，缓解企业成本压力。

　　

　　图2 2013年1月-2014年12月FPI30指数和FPI地板指数与国房景气指数走势

　　2014年12月，FPI30综合指数为42.7%(去年12月为59.5%，2012年12月为61.4%)，比上月下降12.5个百分点。FPI地板综合指数为39.4%(去年12月为57.7%，2012年12月为62.5%)，较上月下降9.3个百分点。本月，FPI30指数和FPI地板指数双双下滑，均降至临界值以下，显示FPI30指数所代表的优势林产品企业和FPI地板指数所代表的优势地板企业经营形势较上月下滑，近期行业经济不容乐观，具体见图3。

　　

　　图3 2013年12月-2014年12月FPI30指数和FPI地板指数走势

　　FPI30地板指数走势

 

　　2014年12月，构成FPI30指数的5个分类指数1升4降。

　　生产指数值为37.5%，比上月下降14.8个百分点，跌至临界值以下，显示FPI30指数所代表的优势林产品企业本月生产比上月减少。上报企业中25%生产比上月增加，25%与上月持平，50%比上月减少。

　　新订单指数为43.8%，比上月下降13.0个百分点，显示FPI30指数所代表的优势林产品企业新增订单与上月减少。上报企业中，29.2%新增订单比上月增加，29.2%与上月持平，41.6%比上月减少。其中，反映外贸情况的新出口订单指数为55.6%，比上月上升5.6个百分点，位于临界值以上，显示本月国外订单与上月增多。

　　主要原材料库存指数为41.7%，比上月下降17.4个百分点，降至临界值以下，显示FPI30指数所代表的优势林产品企业原材料库存量本月较上月大幅减少。

　　从业人员指数为39.6%，比上月下降10.4个百分点，显示FPI30指数所代表的优势林产品企业用工量与上月减少。

　　供应商配送时间指数为54.2%，比上月下降7.2个百分点，表明FPI30指数所代表的优势林产品企业的原材料供应商供货时间比上月减慢。

　　PFI地板指数走势

 

　　2014年12月，构成FPI地板指数的5个分类指数全线下降。

　　生产指数值为32.4%，比上月下降10.9个百分点，连续2个月位于临界值之下。显示FPI地板指数所代表的优势地板企业本月生产延续减少之势。17.6%的上报企业生产比上月增加，29.4%与上月持平，52.9%比上月减少。

　　新订单指数为41.2%，比上月下降5.5个百分点，连续3个月位于临界值之下。表明本月FPI地板指数所代表的优势地板企业来自国内外客户的产品订货量继续减少。上报企业中，23.5%新增订单比上月增加，35.3%与上月持平，41.2%比上月减少。本月新出口订单指数为53.6%，比上月减少0.6个百分点，表明国际市场需求订单有所增加，增幅减少但表现优于国内市场。

　　主要原材料库存指数为38.2%，比上月减少 15.1个百分点，显示FPI地板指数所代表的优势地板本月企业原材料库存量比上月大幅减少。

　　从业人员指数为38.2%，比上月下降11.8个百分点，显示FPI地板指数所代表的优势地板企业用工量比上月减少。

　　供应商配送时间指数为50.0%，比上月减少6.7个百分点，表明FPI地板指数所代表的优势地板企业原材料供应商供货时间与上月持平。

　　关于FPI指数与中国PMI指数相比波动较大的说明：

 

　　行业指数不一定跟国家的PMI指数表现出一致性，因为：

　　1.FPI指数是在企业真实填报数据的基础上得出，该指数反映的是行业自身的特点和规律;

　　2.在市场变化的情况下，同行业的变化方向一致性要大于不同行业之间的变化一致性，因而振幅必然大于多个行业此消彼长的振幅，表现更为敏感，因此对于判断行业经济走势更有效。

　　3. 国家的指数是综合了20多个行业的指数，不同行业在不同季节走势甚至会出现相反的方向。综合之后，国家指数会比较平稳。而行业指数会对一些只对该行业影响较大的因素出现比较敏感的反应，比如，房地产调整会很快影响建材装修地板、节假日会迅速影响交通运输零售、＊＊会迅速影响医疗、医疗器械制造、制药等等，因此，行业指数会敏感许多，这也是行业指数存在的意义所在。

　　4. 国家的指数反映的是大的国家经济周期，它已经积累了多年经验并进行过季节调整，因此会相对更平稳。

　　FPI简介

　　中国林产品指标机制(FPI)——是为应对国内外经济、环境变化，由中国林业产业各界——国家林业局、行业协会、领军企业、研究机构联合发起;它获得了国际热带木材组织(ITTO)、联合国粮农组织(FAO)的支持，专家分别来自国家林业局、海关总署、商务部、清华大学、北京大学、北京林业大学、中国林科院、各产业协会以及国际咨询机构;它是以发起各方贡献的月度数据、信息为纽带开展的政策、信息交流公益平台;其目的是促进产业升级、贡献全球森林可持续经营。